Wat een Q2 2026-rapport van Amazon ons echt vertelt over de nabije toekomst
AWS groeide vorig kwartaal met 36,7% naar 42,2 miljard dollar omzet, het snelste tempo in achttien kwartalen en het vijfde kwartaal op rij met een stevige groei. Indrukwekkende cijfers, zonder twijfel. Maar wie echt wil begrijpen waar de markt naartoe gaat, moet voorbij de omzetgroei kijken. Onder die groei zitten een aantal signalen die belangrijker zijn dan het groeipercentage zelf, en die zouden voor elke IT-beslissingsnemer aanleiding moeten zijn om de eigen interne bedrijfsroadmap tegen het licht te houden.
AI-budgetten vloeien naar de fundamenten
Het AI-segment van AWS draait inmiddels op een jaarlijks tempo van meer dan 25 miljard dollar, met groeicijfers die nog altijd in de honderden procenten lopen. Opvallend is dat die groei niet op zichzelf staat: ze trekt de rest van de cloudomzet mee. Post-training, reinforcement learning en het gebruik van agent-tools draaien grotendeels op reguliere CPU-capaciteit, aangevuld met opslag en vectordatabases. Elke AI-ambitie heeft dus onvermijdelijk impact op de onderliggende laag: data, identity en netwerk. Sla je die stap over, dan betaal je dit later dubbel terug.
Ik herken dit patroon in bijna ieder klantgesprek dat we voeren. AI komt nooit alleen. Ze brengt vragen mee over datakwaliteit, security, identity, governance en netwerkarchitectuur. De ambitie mag dan AI heten, het eerste werk steekt altijd in de basis, en dat werk blijft zich terugbetalen voor elke volgende use case die je erbovenop bouwt.
De vraag overstijgt het aanbod
Amazon zegt het bijna letterlijk met zoveel woorden: de beschikbare capaciteit zal in 2026 en 2027 niet voldoende zijn om aan de vraag te voldoen. Er staat inmiddels voor 496 miljard dollar aan toegezegde klantverplichtingen genoteerd. De capex werd verhoogd van 200 naar 220 miljard dollar, een direct gevolg van de stijgende geheugenprijzen. Geheugen alleen al maakt intussen ruim 30% uit van de capex van hyperscalers, tegenover zo'n 8% in 2023-2024, aldus analistenbureau SemiAnalysis. Wie zijn planning voor 2027 maakt, doet er dus verstandig aan uit te gaan van gelijkblijvende tot stijgende kosten per eenheid.
Dit is het onderdeel dat de markt volgens mij het meeste onderschat. Wanneer een hyperscaler als AWS twee jaar op voorhand aangeeft dat ze niet aan alle vraag kan voldoen, is dat geen voetnoot, maar een krachtig signaal. Capaciteitsreservering verschuift daarmee van een kostenoptimalisatie-vraagstuk naar een strategisch vraagstuk. Savings Plans, Reserved Instances, Capacity Blocks en ML-reserveringen gingen vroeger vooral over het drukken van de kosten. Nu gaan ze evenzeer over de garantie dat je straks nog kunt draaien. Het is de moeite waard om dit kwartaal, en niet pas bij de eerstvolgende contractvernieuwing, de eigen reserveringsstrategie te herzien, en daarbij in langere termijnen te denken dan je gewend bent. Het betekent ook dat de aanzienlijke AWS-fundingprogramma's voor AI-workloads, die partners zoals wij vandaag nog kunnen aanbieden, mogelijk verminderen of wegvallen. Wie er gebruik van wil maken, doet er goed aan nu de stap te zetten.
85% van de wereldwijde IT-uitgaven draait nog altijd on-premises
Jassy herhaalde een cijfer dat de zaken mooi in perspectief zet: 85% van de wereldwijde IT-uitgaven vindt nog altijd on-premises plaats. En hij verwacht dat die verhouding pas over de komende tien tot twintig jaar echt zal kantelen. AWS draait op een jaarlijks tempo van 169 miljard dollar, en dat is nog steeds het minderheidsaandeel van de totale IT-uitgaven wereldwijd. Jassy omschreef de AI-adoptie als een halter: aan het ene uiteinde de AI-labs, aan het andere uiteinde bedrijven die vooral op zoek zijn naar kostenbesparing. Het middensegment, de bestaande productieomgevingen van ondernemingen, staat nog in de kinderschoenen en zal uiteindelijk het grootste segment van allemaal blijken.
Dit cijfer plaatst de discussie binnen een ander perspectief. We praten soms alsof de cloudtransitie voltooid is, terwijl de meerderheid van de enterprise-workloads nooit is gemigreerd. Migratie en modernisering zijn dus geen onderwerp van gisteren, ze zijn de voorwaarde voor alles wat daarna komt. En laat dat middensegment van de halter nu precies zijn waar het gros van de Benelux-ondernemingen zich vandaag bevindt.
Eigen silicium wordt de standaard, niet de uitzondering
Trainium en Graviton draaien inmiddels samen jaarlijke meer dan 25 miljard dollar, met groeicijfers in de honderden procenten. Graviton biedt volgens Jassy 30 tot 40% betere prijs-prestatieverhouding. OpenAI en Anthropic hebben elk al meerdere gigawatts aan Trainium-capaciteit vastgelegd vanaf 2027. In een markt waar capaciteit schaars wordt, worden workloads die passen op beschikbaar silicium als eerste en tegen de laagste kosten bediend.
Graviton is stilaan uitgegroeid van experiment tot volwaardige optie. De tooling en de ondersteuning voor containers zijn volwassen geworden, het prijsverschil is reëel, en in een krappe markt is ook de beschikbaarheid gunstiger. De markt begint dit nu op te pikken, maar het potentieel reikt nog veel verder dan de huidige adoptiegraad.
Voorbij de cloud: dezelfde compute-motor duikt overal op
AWS breidt uit buiten de klassieke cloud. Amazon Leo lanceerde in Q2 vier missies en telt intussen bijna 400 satellieten, met eerste dienstverlening dit jaar. Daarbovenop komt de deal van 11,6 miljard dollar met Globalstar, een FCC-aanvraag voor 5.105 direct-to-device-satellieten en Apple als lanceerklant. Op het vlak van robotica verplaatst de nieuwe generatie Proteus-robots intussen ladingen tot 590 kilo in de fulfilmentcentra. En Zoox kreeg als eerste speciaal ontworpen robotaxi goedkeuring van de Amerikaanse NHTSA om betalende ritten aan te bieden.
Het satellietprogramma is voor mij het onderdeel om in de gaten te houden. Dat AWS middenin deze kapitaalintensieve AI-cyclus ook nog eens investeert in een tweede infrastructuurlaag, is een statement op zich. Connectiviteit, compute en edge in één stack verandert wat mogelijk wordt voor de maritieme sector, luchtvaart, logistiek en afgelegen industriële sites. De Benelux telt daar behoorlijk wat voorbeelden van, en bijna niemand ontwerpt daar vandaag al voor.
Voor mij persoonlijk is dit het meest opwindende moment voor de cloud sinds de eerste migratiegolf. De groei versnelt in plaats van af te vlakken, en het platform breidt tegelijk uit naar ruimtevaart, robotica en autonoom transport. De winnaars van morgen zijn niet degenen met de meest opvallende AI-demo, maar degenen die hun fundament op orde hebben wanneer de capaciteit weer vrijkomt.
Door: Jeroen Jacobs van Cloudar
