ForgeRock wordt overgenomen door Thoma Bravo

ForgeRock, een speler op het gebied van digitale identiteit, heeft aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst is aangegaan om te worden overgenomen door Thoma Bravo, een software-investeringsfirma, voor 23,25 dollar per aandeel, in een transactie in contanten met een waarde van ongeveer 2,3 miljard dollar.

Het bod vertegenwoordigt een premie van ongeveer 53% ten opzichte van de slotkoers van het ForgeRock-aandeel op 10 oktober 2022, de laatste volledige handelsdag voorafgaand aan de aankondiging van de transactie, en een premie van ongeveer 44% boven de naar volume gewogen gemiddelde prijs van ForgeRock-aandelen voor de 30 dagen eindigend op 10 oktober 2022.

"We zijn verheugd om samen te werken met Thoma Bravo om voort te bouwen op de kracht van ons uitgebreide platform", aldus Fran Rosch, Chief Executive Officer van ForgeRock. “De transactie biedt een unieke kans om waarde te creëren voor al onze belanghebbenden en is een duidelijke bevestiging van het uitstekende werk van ons team en het begin van een opwindend nieuw hoofdstuk voor ForgeRock, onze klanten en ons partnerecosysteem. We zijn ervan overtuigd dat de middelen en inzichten van Thoma Bravo ons zullen helpen om innovatie in ons platform te blijven stimuleren en nog meer waarde voor klanten te leveren.”

"Identiteitsgerichte cyberbeveiligingsoplossingen zijn van cruciaal belang voor bedrijven om hun activiteiten digitaal te transformeren, en de oplossingen van ForgeRock combineren zowel de geavanceerde beveiliging als de bruikbaarheid voor de klant die in de markt nodig is", zegt Chip Virnig, een partner bij Thoma Bravo. "We kijken ernaar uit om samen te werken met ForgeRock om onze diepgaande sectorexpertise te benutten en het bedrijf te ondersteunen om te profiteren van deze enorme marktkans."

Transactie details

De transactie, die unaniem werd goedgekeurd door de raad van bestuur van ForgeRock, zal naar verwachting in de eerste helft van 2023 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring door de aandeelhouders van ForgeRock en de ontvangst van de vereiste wettelijke goedkeuringen. Na afronding van de transactie zullen de gewone aandelen van ForgeRock niet langer beursgenoteerd zijn en zal ForgeRock een niet-beursgenoteerd bedrijf worden.

Financiële resultaten derde kwartaal 2022

ForgeRock zal haar financiële resultaten voor het derde kwartaal op 9 november 2022 bekendmaken. Het persbericht zal beschikbaar zijn op de Investor Relations-sectie van de website van het bedrijf. In het licht van de aangekondigde transactie met Thoma Bravo zal ForgeRock geen telefonische vergadering over de winst houden.

Adviseurs

JP Morgan treedt op als exclusief financieel adviseur van ForgeRock en Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, PC, treedt op als juridisch adviseur van ForgeRock. Kirkland & Ellis LLP treedt op als juridisch adviseur van Thoma Bravo.