KPN koopt voor 407 miljoen euro aan hybride obligaties terug

Het terugkoopbod werd op 1 september 2026 aangekondigd voor de Perpetual Fixed Rate Resettable Capital Securities met een eerste herzieningsdatum op 21 december 2027 (ISIN: XS2486270858). Met de transactie beheert KPN zijn laag aan hybride kapitaal proactief en worden de doorlopende rentekosten van de onderneming geoptimaliseerd.

Financiering en definitieve resultaten

De terugkoop wordt gefinancierd uit de opbrengst van een nieuwe hybride obligatielening van 500 miljoen euro met een rente van 4,625 procent en een eerste herzieningsdatum op 9 december 2031 (ISIN: XS3485542800), die eveneens begin september werd geprijsd.

Bij het sluiten van de inschrijftermijn op 8 september 2026 was voor een nominale waarde van 407 miljoen euro aan obligaties geldig ingeschreven. KPN heeft al deze aanbiedingen geaccepteerd tegen een aankoopprijs van 102,608 procent van de nominale waarde (aankooprendement van 3,379 procent).

Resterend papier wordt volledig afgelost

Na de afwikkeling van het bod blijft er voor een bedrag van 93 miljoen euro aan obligaties uitstaan. Omdat meer dan 75 procent van de lening is aangeboden, treedt artikel 6(f) van de voorwaarden (Redemption for Substantial Repurchase) in werking. KPN is van plan deze optie te lichten en de resterende 93 miljoen euro op korte termijn volledig tegen de nominale waarde af te lossen.

De definitieve afwikkeling en uitbetaling van de aankoopprijs, inclusief opgelopen rente, staat gepland voor 10 september 2026. Barclays en ING traden bij deze transactie op als Dealer Managers, terwijl Kroll Issuer Services het proces als Tender Agent begeleidde.