Gartner: Meer dan 3,5 biljoen dollar aan AI-infrastructuur loopt tot 2030 risico op waardevermindering

Dat stelt onderzoeksbureau Gartner. Eigenaren van AI-datacenters zouden tot en met 2030 samen 8,5 biljoen dollar aan omzet nodig hebben. Dat bedrag dekt de aangekondigde investeringen, de financieringskosten en een rendement van 12 procent op het geïnvesteerde kapitaal, dat Gartner als drempel voor kapitaalinvesteringen hanteert. De AI-omzet die aan datacenters kan worden toegeschreven, komt in dezelfde periode naar verwachting niet hoger uit dan 3,6 biljoen dollar.

Eigenaren van infrastructuur profiteren

Gartner verwacht dat minder dan de helft van de AI-omzet terechtkomt bij aanbieders die zelf veel AI-infrastructuur bezitten. De meeste AI-aanbieders werken namelijk met een bedrijfsmodel met weinig eigen bezittingen.

Als er geen houdbaar rendement wordt behaald op snel in waarde dalende installaties, zijn afschrijvingen vrijwel onvermijdelijk, aldus Gartner. Bij een voortzetting van het huidige investeringspad kan volgens de berekeningen meer dan 4 biljoen dollar aan activa tot en met 2032 het risico lopen om te worden afgeschreven. In dat scenario verwacht Gartner dat het rendement van 12 procent op zijn vroegst eind 2032 wordt gehaald.

Neoclouds het meest kwetsbaar

Neoclouds, aanbieders van gespecialiseerde cloudcapaciteit voor AI, behoren volgens Gartner tot de partijen die het meest worden geraakt door de onbalans tussen omzet en investeringen. Hyperscalers beschikken over grote en gevarieerde inkomstenbronnen, waarmee zij AI-investeringen waarschijnlijk jarenlang kunnen volhouden. Neoclouds moeten daarentegen binnenkort rendement halen op voor AI geoptimaliseerde infrastructuur als dienst (IaaS) en bijbehorende platforms om te kunnen blijven bestaan.

Gartner schat dat de uitgaven aan voor AI geoptimaliseerde IaaS stijgen van 66 miljard dollar in 2027 naar 174 miljard dollar in 2030. Die groei is volgens het bureau voor de meeste aanbieders van AI-rekenkracht te laag om hun investeringen terug te verdienen voordat de huidige generatie AI-chips is vervangen.

Door kostendruk en het ontbreken van een onderscheidend bedrijfsmodel zullen volgens Gartner in 2030 meer dan 80 procent van de neoclouds niet langer zelfstandig actief zijn. Het bureau deelt de bevindingen in het onderzoeksrapport 'Prepare for AI Market Consolidation: Capital Write-Downs Could Exceed $4 Trillion by 2032', dat beschikbaar is voor klanten.