Broadcom haalt 4,5 miljard dollar op met obligatielening voor schuldherfinanciering
Chipgigant Broadcom Inc. heeft deze week een omvangrijke financieringsronde afgerond. Het bedrijf haalt in totaal 4,5 miljard dollar op door de uitgifte van nieuwe obligaties (senior notes). De opbrengst wordt grotendeels gebruikt om bestaande, duurdere schulden af te lossen, waaronder leningen van het onlangs overgenomen VMware.
De obligatielening is opgebouwd uit vier verschillende looptijden, zo blijkt uit een melding bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC:
- 750 miljoen dollar tegen 4,300% (looptijd tot 2031)
- 1,25 miljard dollar tegen 4,600% (looptijd tot 2033)
- 1,25 miljard dollar tegen 4,950% (looptijd tot 2036)
- 1,25 miljard dollar tegen 5,700% (looptijd tot 2056)
Grote schoonmaak in de schuldenlast
Broadcom zet de vers verkregen miljarden direct in om de balans te herstructureren. Het bedrijf heeft officieel aangekondigd verschillende uitstaande leningen vervroegd terug te betalen. Het gaat hierbij onder meer om obligaties met rentes variërend van 3,9% tot 5,05%.
Opvallend is dat Broadcom ook een lening van 1,25 miljard dollar van dochteronderneming VMware volledig aflost. Deze schuld, die oorspronkelijk in 2027 zou vervallen, wordt op 6 februari 2026 definitief ingelost.
Strategische zet
De operatie wordt begeleid door grootbanken BofA Securities en J.P. Morgan. Door nu nieuwe schulden aan te gaan tegen vastgelegde rentetarieven en korter lopende schulden af te lossen, creëert Broadcom meer financiële ademruimte voor de lange termijn. De nieuwe obligaties zijn niet gedekt door onderpand, wat duidt op een groot vertrouwen van investeerders in de kredietwaardigheid van de chipfabrikant.
Meer over financiering
Over Witold Kepinski
